大势所趋 外资正根据ESG评级增配中国

2019-11-19 19:16:22  来源网络

指数供应商摩根士丹利资本国际摩根士丹利(mor gan Stanley capital international msci)近日发布msci中国指数成份股esg评级报告,指出2019年MSCI中国指数成份股esg评级高于去年,aa评级(aaa最高)的公司数量有所增加。其中,消费品公司和信息技术公司如boss electronics、吉利汽车和联想控股均获得aa评级,这也是该指数成份股获得的最高esg评级。摩根士丹利资本国际esg研究部副总裁王小舒表示,海外投资者在投资a股时特别关注esg因素,越来越倾向于根据ESG评级来匹配中国市场。

互联网巨头esg的评级非常不同

Esg投资通常指考虑环境、社会和公司治理因素的投资。

据了解,摩根士丹利资本国际中国公司(msci China)是摩根士丹利资本国际为海外投资者在中国投资提供的基准指数。其成份股包括a股、港股和海外中国上市公司。摩根士丹利资本国际中国成份股是摩根士丹利资本国际新兴市场成份股的子集。每次摩根士丹利资本国际提高a股纳入系数,摩根士丹利资本国际中国指数也会相应调整。

根据摩根士丹利资本国际此次发布的报告,互联网巨头百度、阿里和腾讯的esg评级显示出巨大差异。例如,摩根士丹利资本国际(msci)中国顶级重量级腾讯控股有限公司获得bbb级esg评级,b级最高评级,阿里巴巴控股公司为bb级。百度是ccc,最高级别的C类,与bbb相隔两档。

摩根士丹利资本国际如何评价指数中的数百家公司?王小舒表示,msci将选择行业中最重要的esg主题,并评估相关公司,以计算它们在这些主题上的得分。根据得分,确定公司在行业中的排名。排名越高,评级越好。

她说,如果一家公司有更多的负面事件,主流媒体会报道“黑色历史”,政府监管部门会处罚,更多的法律诉讼,所有这些都会降低该公司的esg分数。

外商投资重视esg评级

王小舒强调,提高esg评级是赢得黄金大所有者青睐的必然选择。

据了解,摩根士丹利资本国际的客户不仅包括捐赠基金和养老金等资产的所有者,还包括基金公司和银行等资产管理机构。近年来,根据政策要求,黄金所有者对esg投资的要求越来越高。

在所有黄金所有者中,养老金在促进esg投资方面发挥着最直接的作用。一方面,许多政府养老金必须根据相关政策要求在投资中考虑esg因素。另一方面,作为长期投资者,esg也必须基于投资回报来考虑。王小舒介绍说,不同地区不同类型的养老金的esg投资方法不同。有些人会考虑esg的整体表现。例如,加州的养老金将关注气候变化问题,因为加州的保险监管机构要求所有保险基金定期报告组合碳风险的控制情况。日本政府养老基金已经建立了一个基金来跟踪esg指数。

“一些黄金所有者会有自己非常详细的要求。一些人会指定他们重视的行业,一些人会指定他们不投资的行业。他们也对esg问题给予不同的重视。有些人重视环境保护,有些人重视平等。”在黄金所有者的推动下,规模可观的esg基金正在崛起。目前,规模超过10亿美元的esg基金正在全球资产管理行业兴起。

过去两年,海外投资者一直在跟踪摩根士丹利资本国际指数(msci index)的调整,以增加a股的配置。与此同时,他们对a股公司esg的关注也有所增加。当最大的海外资产管理机构在中国寻找基金经理时,他们期望彼此执行各自的esg政策,并且越来越关注a股的esg因素。

为什么海外投资者在投资a股时特别关注esg?王小舒说,首先,esg是国际投资者的“防雷”工具。第二,一些国际投资者加入了一些国际组织,这些组织要求他们遵守承诺,并在投资时考虑到环境、社会和治理因素。第三,一些资产管理机构在进入任何投资市场时必须遵循负责任的投资原则,这也要求它们遵循esg要求。基于这些考虑,海外投资者在进入中国市场时非常重视esg因素。应部分客户要求,摩根士丹利资本国际已经推出a股esg指数。

海外客户一直非常重视a股的esg因素,近年来有上升趋势王小舒说。

本文来源于《中国证券报》

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